FiDA Strategien & Chancen für Finanzdienstleister

Mit der aufkommenden FiDA-Regulatorik befindet sich Open Finance in der EU auf dem Weg in ein neues Entwicklungsstadium, weg von der konzeptionellen Diskussion, hin zu einer strategischen Gestaltungsaufgabe für Finanzdienstleister. Der entstehende europäische Ordnungsrahmen verändert nicht nur den Zugang zu Finanzdaten, sondern verschiebt langfristig Rollen, Wertschöpfung und Wettbewerbslogiken im Finanzmarkt.

Open Finance als struktureller Wendepunkt für Financial Services 

Steigende Kundenerwartungen, zunehmender Wettbewerbsdruck durch digitale Anbieter und eine wachsende Mobilität von Finanzdaten verändern die Wettbewerbslogik im Finanzmarkt grundlegend. Mit FiDA schafft die Europäische Union eine zusätzliche regulatorische Dimension, die diese Entwicklung nicht nur aufgreift, sondern strukturell beschleunigt

Diese Entwicklung ist jedoch kein isoliertes europäisches Phänomen. Weltweit befinden sich zahlreiche Märkte in unterschiedlichen Phasen der Transformation von Open Banking zu Open Finance. Während einige Länder den breiten Zugang zu Zahlungsverkehrsdaten bereits seit Jahren etabliert haben, erweitern immer mehr Jurisdiktionen den regulatorischen Rahmen schrittweise auf weitere Finanzprodukte wie Kredite, Investments oder Versicherungen. Andere Märkte wiederum haben Open Finance bereits als integralen Bestandteil ihrer Finanzmarktarchitektur verankert und nutzen datengetriebene Services als zentrales Differenzierungsmerkmal im Wettbewerb. 

Für Finanzdienstleister bedeutet das aber auch, dass künftig nicht ausschließlich aus der Produktgestaltung entstehend, sondern zusätzlich aus der Fähigkeit, Daten über Instituts- und Produktgrenzen hinweg zu integrieren, zu analysieren und in relevante Kundenerlebnisse zu übersetzen.

Ein Blick auf internationale Open-Finance-Vorreiter macht deutlich, dass erfolgreiche Ökosysteme auf unterschiedlichen regulatorischen und strategischen Pfaden entstehen. Gemeinsam ist ihnen vor allem die konsequente Nutzung der entstandenen Datenräume.

In Großbritannien hat Open Banking beispielsweise ein breites Ökosystem aus Banken, FinTechs und Drittanbietern hervorgebracht. Der Übergang zu Open Finance erfolgt dort sukzessive. Die frühe Standardisierung von Schnittstellen und Governance-Strukturen ermöglicht es Marktteilnehmern, datenbasierte Services schrittweise in den Massenmarkt zu überführen. Auf diesem Weg hat das Ökosystem bereits einen Volkswirtschaftlichen Mehrwert von mehr als vier Milliarden Pfund geschaffen. Darüber hinaus treibt diese Evolution auch langfristig Innovation und legt so ein Fundament für eine sektorübergreifende Datenökonomie.

In Brasilien wurde das Open Finance Ökosystem viel stärker regulatorisch getrieben. Die verpflichtende Teilnahme zentraler Akteure und ein klar strukturierter Roll-out führten zu einer schnellen Skalierung datengetriebener Services. Die Folge war eine messbare Verschiebung von Marktanteilen zugunsten digitaler Anbieter, die Open Finance konsequent in bestehende Kundenerlebnisse integriert haben. So haben drei der fünf größten Banken binnen acht Jahren nach Einführung der Regulatorik rund 14 Prozent ihres Marktanteils verloren. Zeitgleich florieren Digitale Marktteilnehmer wie Nubank und gewinnen immer größerer Marktanteile.  Diese Entwicklung zeigt auf beeindruckende Weise, wie schnell etablierte Institute unter Druck geraten können, wenn Datenzugang und Kundenschnittstelle entkoppelt werden.

Mit FiDA schafft Europa erstmals einen eigenständigen regulatorischen Rahmen für Open Finance. Ziel ist nicht die schnelle Marktöffnung um jeden Preis, sondern die Etablierung eines stabilen, standardisierten und verbraucherzentrierten Datenökosystems.

Vor diesem Hintergrund ist FiDA nicht als regulatorische Innovation im nationalen oder regionalen Kontext zu verstehen, sondern als europäische Antwort auf einen globalen Strukturwandel. Der Übergang von Open Banking zu Open Finance markiert dabei keinen inkrementellen Schritt, sondern eine neue Entwicklungsstufe. Erstmals wird der institutsübergreifende Zugang zu Finanzdaten über nahezu alle Produktkategorien hinweg regulatorisch verankert. Damit verschiebt sich der Fokus von einzelnen Produkten hin zur ganzheitlichen Steuerung finanzieller Informationen.

Damit positioniert sich Europa in unseren Augen nicht als Nachzügler, sondern vielmehr als Architekt eines nachhaltigen Open-Finance-Ökosystems, das datengetriebene Innovation mit regulatorischer Stabilität verbindet.